- 洪涝灾害致道路交通受累 水泥钢铁获益
南方持续强降雨造成了部分道路毁坏、交通受阻，导致了10省区的部分地区受灾。接受证券时报记者采访的分析师认为，本次暴雨在造成交通运输业业绩受影响的情况下，也拉动了水泥、钢铁和机械工程行业发展。
国都证券分析师汪立指出，每年的五六月份南方就进入雨季，这是常态的事情，对交通运输行业的影响都不大。而今年的持续强降雨将一定程度影响交通运输行业，主要是居民的出行意愿会下降，高速公路收费将随之减少。但这影响远远小于雪灾，因为雪灾需要进行铲雪，其中的代价比较大，而暴雨不会对公路造成大面积破坏。
长江证券研究员姜捷也表示，虽然暴雨摧毁一些道路的连接线而形成断头路，但当前对主营路产的上市公司影响不大。无论是车流量减少造成的收费减少，还是出行意愿降低，都属于季节性因素。
姜捷同时称，受暴雨影响的高速公路上市公司面临的主要问题在于，公司要对被破坏的道路进行修建、扩建、更新等，这其中不但有成本支出、资本投入，而且在建工程会摊薄公司业绩。历史研究也表明，一般新建高速公路的收益率仅在5%左右，收益相对较低。
不仅高速公路受影响，高铁也受到波及，即将开通的福厦高铁将限速行驶。但汪立认为，铁路相对于高速公路安全，在暴雨的情况下，人们可能更愿意选择铁路出行。
考虑到灾后重建因素，水泥、钢铁等上游行业需求将有所增加。长江证券分析师刘元瑞表示，短期内，水泥行业的运输成本增加、库存压力加大，但在灾后重建中水泥行业作为工业消费品将成为重建必不可少的原料。
华泰证券水泥行业分析师朱勤也认为，短期看，汛情给水泥企业带来了负面影响，预计今年二季度水泥行业的业绩会比往年差一些，不过到了三四季度应该就会恢复了，一方面是原来的需求出现恢复，另一方面灾后重建会使得需求增多。
对于钢铁行业，一些业内专家指出，灾后重建带来钢材需求，螺纹钢、线材、各类型钢的消耗明显增长，但在拉动钢材需求的同时，钢铁生产企业应生产和研发高性能、低成本、低消耗的经济型钢材，增强建筑物的强度和抗洪能力。从这一角度看，面对气象灾害，对钢铁业来说既是商机，也是挑战。
某基金公司研究员郑贤玲认为，洪灾会冲毁一些道路桥梁和机器设备，零部件的更换将不可避免，对工程机械行业有一定的拉动作用。但这对于机械行业来讲影响并不大，因为一般的机械行业每年的营业额也能实现几百亿元，灾后重建对机械行业的拉动只能占整个投资额的百分之几，因此对上市公司的业绩不会有大的影响。（李 玲）
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